Offentliggjøringsforordningen
Ulike finansmarkedsaktører har lenge operert med forskjellige tilnærminger til markedsføring og rapportering på bærekraftige egenskaper av finansielle produkter.
Offentliggjøringsforordningen (SFDR) angir standardiserte rapporteringsregler for finansmarkedsaktører med formål om å:
lettere kunne sammenligne ulike typer finansielle produkter
redusere asymmetrisk informasjon mellom tilbydere og kjøpere av finansielle produkter og dermed forhindre/redusere grønnvasking
gjøre bærekraftige finansielle produkter mer attraktive gjennom harmoniserte og transparente opplysningsregler
Hvem omfattes?
SFDR treffer både finansmarkedsdeltakere og finansrådgivere som tilbyr eller gir råd om finansielle produkter i EU. Reguleringen har vært gjeldende i EU siden 10. mars 2021 og trådte i kraft i Norge 1. januar 2023.
Reguleringen vil også ha en indirekte effekt på ikke-finansielle foretak. Dette fordi finansmarkedsaktørene må ha tilgang til underliggende data fra de ikke-finansielle foretakene som inngår i porteføljen for å imøtekomme kravene de er underlagt.
Rapporteringskrav
SFDR medfører opplysningsplikter både på foretaks- og produktnivå.
På foretaksnivå:
Retningslinjer for integrering av bærekraftsrisiko (art. 3)
Notat om viktigste negative effekter av investeringsbeslutninger på bærekraftsfaktorer (art. 4)
Foretak > 500 ansatte: obligatorisk fra 30. juni 2021
Foretak < 500 ansatte: ‘comply’ eller ‘explain’
Integrering av bærekraftsrisiko i retningslinjer for godtgjørelser (art. 5)
På produktnivå - Alle finansielle produkter (art. 6):
Generelle opplysningsplikter i førkontraktuell produktdokumentasjon:
Integrering av bærekraftsrisiko i investeringsbeslutninger (art. 6)
Vurdering av viktigste negative effekter av investeringsbeslutninger (art. 7)
gjelder kun foretak som tilbyr finansielle produkter
‘comply’ eller ‘explain’
På produktnivå - produkter med miljømessige og/eller sosiale egenskaper (art. 8) og produkter med bærekraftige investeringer eller reduksjon i klimagassutslipp som investeringsformål (art. 9):
Spesifikke opplysningsplikter (jfr. miljømessige/sosiale karakteristikker, miljømål, aktiva allokering og rapportering mot taksonomien) i:
førkontraktuelle dokumenter
periodiske rapporter
Informasjon på nettsider
Veien videre
SFDR-reguleringen komplementeres med delegerte rettsakter eller såkalte «Level 2-regler». Disse spesifiserer i detalj hvordan rapporteringsreglene skal overholdes.
I desember 2023 publiserte ESA (EBA, EIOPA og ESMA) endelige forslag til endringer i Level 2-reglene. EU-kommisjonen har hatt som mål å innen april 2024 gjennomgå endringsforslagene som eventuelt sendes videre til EU-parlamentet for endelig godkjenning. Det er likevel ikke ventet at eventuelle endringer blir effektive før 1. januar 2025.
Hvor kan jeg lære mer?
- Selve reguleringen: Regulation 2019/2088
- Utfyllende regler til offentliggjøringsforordningen fra Finanstilsynet
Les videre
Nyttig ressurser
Risikovurdering, rådgivning og kontroll i finans
Regulatoriske endringer og teknologi skaper nye sammensetninger innen bank og finans. Våre bransjeeksperter hjelper deg å se helheten i detaljene.
Er din bedrift rigget for CSRD?
Vi hjelper deg å legge en plan, navigere i kravene og se etter nye forretningsmuligheter.